Branchenreport Medien, Druck & Kommunikation
Einleitung
In diesem Branchenbericht bieten wir einen umfassenden Überblick über die Entwicklung, Trends, Herausforderungen und M&A-Aktivitäten in der Schweizer Medien-, Druck- und Kommunikationsbranche. Diese Branche ist ein bedeutender Bestandteil der nationalen Wirtschaft und zeichnet sich durch technologische Integration und Digitalisierung aus. Im Vergleich zum Vorjahr, stiegen die Gesamterlöse der Unterhaltungs- und Medienbranche im Jahr 2023 um 3,6% auf CHF 21,4 Milliarden. Trotz des digitalen Wandels behalten traditionelle Printmedien weiterhin eine wichtige Rolle, profitieren von einer loyalen Leserschaft und stärken die Markenpräsenz.1
Die fortschreitende Digitalisierung und Integration moderner Technologien stärken die Wettbewerbsfähigkeit der Branche und fördern nachhaltiges Wachstum, wodurch die Schweiz weiterhin ein führender Standort für Medien und Kommunikation bleibt.
1. Marktstruktur und wirtschaftliche Bedeutung
Die Medien-, Druck- und Kommunikationsbranche in der Schweiz umfasst etwa 800 Unternehmen, die jährlich Millionen von Druckerzeugnissen wie Zeitungen, Zeitschriften und Bücher produzieren. Täglich erreichen über 300 Zeitungen und Zeitschriften Millionen von Lesern, wobei ’20 Minuten‘ und ‚Tages-Anzeiger‘ allein über eine Million tägliche Leser verzeichnen. Im Jahr 2023 beschäftigte die Medien-, Druck- und Kommunikationsbranche insgesamt über 100.000 Menschen und leistete damit einen wesentlichen Beitrag zur wirtschaftlichen Stabilität und Entwicklung.3
Auch die Medienbranche verzeichnete ein dynamisches Wachstum, insbesondere im Bereich der digitalen Medien. Die Werbeeinnahmen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 5,9% und erreichten insgesamt CHF 4,2 Milliarden. Die verstärkte Nutzung digitaler Plattformen sowie steigende Investitionen in Online-Werbung sind hierfür massgeblich verantwortlich. Trotz des digitalen Wandels behalten traditionelle Printmedien weiterhin eine wichtige Rolle und profitieren von einer loyalen Leserschaft und starken Markenpräsenz.2
2. Trends und Wachstumsraten
Für die Unternehmen der Branche lassen sich folgende Trends als zukunftsweisend identifizieren:
Digitale Transformation
Die Druckindustrie in der Schweiz durchläuft derzeit eine signifikante digitale Transformation. Die Einführung von Web-to-Print-Plattformen und die Automatisierung von Druckprozessen ermöglichen eine stärkere Personalisierung und effizientere Produktionsabläufe. Ein Beispiel ist die Nutzung von Print-on-Demand-Technologien, die es ermöglichen, Bücher und andere Druckprodukte kostengünstig und schnell in kleinen Auflagen zu drucken. Diese Entwicklungen lassen eine jährliche Wachstumsrate des kommerziellen Druckmarktes von rund 1,67% bis 2029 erwarten.4
Radikale Veränderungen und Diversifizierung im Mediensektor
Traditionelle Medienunternehmen sind gezwungen, sich grundlegend neu zu erfinden, um im Wettbewerb zu bestehen. Dies beinhaltet die Diversifizierung der Geschäftsmodelle, beispielsweise durch die Integration von Streaming-Diensten, Gaming und Live-Sport-Übertragungen. Der Markt für digitale Medien verzeichnet ein starkes Wachstum, das durch die zunehmende Nutzung von Streaming-Diensten und sozialen Medien unterstützt wird. Diese Transformationsprozesse resultieren in einer Wachstumsrate von etwa 4,8% für traditionelle Medienunternehmen, während grosse Technologieunternehmen in diesem Bereich eine Wachstumsrate von über 10% verzeichnen.5
Veränderungen im Konsumverhalten und Content-Personalisierung
Ein wesentlicher Trend in der Medien- und Kommunikationsbranche ist die zunehmende Personalisierung von Inhalten. Die Integration von Algorithmen und Künstlicher Intelligenz ermöglicht es Unternehmen, massgeschneiderte Inhalte anzubieten, die den individuellen Vorlieben und dem Verhalten der Nutzer entsprechen. Diese Entwicklung führt zu einer stärkeren Kundenbindung und höheren Engagement-Raten. Unternehmen, die diese Technologien einsetzen, können eine Wachstumsrate von bis zu 7,6% jährlich erzielen. Personalisierte Marketingmassnahmen haben einen erheblichen Einfluss auf die Kundenloyalität und den Umsatz. Unternehmen, die Personalisierung effektiv umsetzen, können ihre Einnahmen aus diesen Aktivitäten um bis zu 40% steigern.6
3. Herausforderungen
Digitale Disruption und Fragmentierung des Medienkonsums
Die digitale Disruption hat zu einer starken Belastung traditioneller Geschäftsmodelle in der Medienbranche geführt. Die zunehmende Nutzung digitaler Plattformen und Streaming-Dienste durch Verbraucher führt zu einer Fragmentierung des Medienkonsums. Diese Entwicklung erschwert es Medienunternehmen, ein kohärentes Publikum zu erreichen und ihre Inhalte effektiv zu monetarisieren. Um ihre Relevanz zu erhalten, sind Medienunternehmen gefordert, innovative Strategien zur plattformübergreifenden Vermarktung und Monetarisierung ihrer Inhalte zu entwickeln.7
Technologische Weiterentwicklung und Integration von KI
Die rasante Entwicklung und Integration neuer Technologien, insbesondere KI und Automatisierung, stellt eine erhebliche Herausforderung dar. Unternehmen sind gefordert, kontinuierlich in Forschung und Entwicklung zu investieren, um mit den neuesten Technologien Schritt zu halten und wettbewerbsfähig zu bleiben. Dies erfordert nicht nur finanzielle Mittel, sondern auch die Rekrutierung und Schulung von Fachkräften, die in der Lage sind, diese Technologien effektiv zu nutzen.8
Nachhaltigkeit und ökologische Verantwortung
Die Druck- und Kommunikationsbranche sieht sich mit der wachsenden Notwendigkeit konfrontiert, nachhaltige und umweltfreundliche Praktiken zu implementieren. Dies umfasst den Einsatz umweltfreundlicher Materialien und Prozesse sowie die Reduktion von Abfall und Energieverbrauch. Unternehmen sind gefordert, erhebliche Investitionen zu tätigen, um nachhaltige Lösungen anzubieten und den zunehmenden regulatorischen Anforderungen sowie dem wachsenden Umweltbewusstsein der Verbraucher gerecht zu werden.9
4. M&A Aktivität
Wichtige Übernahmen und Fusionen unterstreichen das Interesse von Investoren:
2023
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2023
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2023
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Übernahme von Clear Channel Schweiz
durch TX Group
Übernahme eines 25%-Anteils an APG|SGA durch die NZZ
Übernahme von Eurovision Services durch DUBAG Group
2023
Übernahme von Clear Channel Schweiz durch TX Group
2023
Fusion von Tameda und 20 Minuten
2021
Übernahme von RTL Mediengruppe durch Bertelsmann
5. Faktoren für Attraktivität &
Unternehmensbewertung
Integration von Cross-Media-Strategien
In der heutigen Medienlandschaft stellt die Fähigkeit, verschiedene Medienplattformen nahtlos zu integrieren und zu nutzen, einen entscheidenden Erfolgsfaktor dar. Unternehmen müssen Print-, Online- und Broadcast-Medien effektiv kombinieren, um ihre Reichweite zu maximieren und massgeschneiderte Lösungen für ihre Kunden zu entwickeln. Dies erfordert nicht nur technische Fähigkeiten, sondern auch kreative Strategien sowie die Fähigkeit, konsistente und ansprechende Inhalte über verschiedene Kanäle zu liefern.10
Nutzung von Datenanalyse und Personalisierung
Die Nutzung von Datenanalyse zur Personalisierung von Inhalten und Werbung stellt einen weiteren entscheidenden Faktor dar. Mit fortschrittlichen Analysetools gewinnen Unternehmen detaillierte Einblicke in das Verhalten und die Vorlieben ihrer Zielgruppen, wodurch sie ihre Marketingkampagnen gezielter und effektiver gestalten können. Dies ist insbesondere für die Optimierung von Werbeerträgen und die Steigerung der Kundenbindung von grossem Wert.11
Entwicklung und Nutzung eigener Content-Plattformen
Die Entwicklung und Nutzung eigener Content-Plattformen stellt einen massgeblichen Faktor für die Attraktivität und Unternehmensbewertung in dieser Branche dar. Der Aufbau von Plattformen wie Streaming-Diensten, Podcast-Netzwerken oder exklusiven Nachrichten-Apps ermöglicht es Unternehmen, direkte Kundenbeziehungen aufzubauen und zusätzliche Einnahmequellen zu erschliessen.12
6. Bewertungsmultiplikatoren
Im Kalenderjahr 2024 lag das durchschnittliche EV/EBITDA Multiple bei 4.8x.13 Unternehmen, die eigene Content-Plattformen entwickeln und datenbasierte Personalisierungsstrategien nutzen, erzielen tendenziell höhere Bewertungen, da diese Ansätze zusätzliche Einnahmequellen und eine stärkere Kundenbindung ermöglichen.
7. Fazit
Die Medien-, Druck- und Kommunikationsbranche der Schweiz ist ein zentraler Bestandteil der nationalen Wirtschaft. Mit ihrer Innovationskraft und der Fähigkeit, sich an digitale Disruption anzupassen, bleibt die Branche ein attraktives Investitionsziel. Unternehmen, die auf digitale Transformation, Nachhaltigkeit und personalisierte Inhalte setzen, sind gut positioniert, um von zukünftigen Entwicklungen zu profitieren.
Quellen: 1) PwC 2) European Journalism Observatory 3) Reuters Institute 4) HP 5) Accenture 6) McKinsey 7) Deloitte 8) PwC 9) Printendo 10) Mediagenic 11) PwC 12) Reuters Institute 13) Dealsuite